Nautilus
Новости со всего света
08:47 3 октября 2026
Иерусалим 25 Тель-Авив 29 Хайфа 25
$ 3.065 £ 4.049 € 3.446 ₽ 0.037 ₴ 0.068
Nautilus
Новости со всего света
08:47 3 октября 2026
Иерусалим 25 Тель-Авив 29 Хайфа 25

Последние публикации

03.10.26 Реванш кельтов

Итак, Ольстер рано или поздно объединится с Ирландией, Шотландия станет независимой, а Уэльс,…

01.10.26 Этнические чистильщики Уайтхолла

Ответ правительства на этот институционализированный террор против еврейских жителей Иудеи и…

29.09.26 Голый принц

Положение принца сегодня, вероятно, наиболее плачевное за всё время его правления, и именно…

27.09.26 Речь Биньямина Нетаниягу на ГА ООН

На протяжении веков тирании, пытавшиеся уничтожить нас, терпели поражение снова и снова. Даст Бог,…

26.09.26 Операцию сорвали в последний момент

Восьмой фигурант, британский подданный Мохаммед А., проходит по делу отдельно – он в заключении в…

24.09.26 Раскол левых открывает Ле Пен путь к президентству

Меланшон ведёт себя так, как будто он – непререкаемый лидер ННФ, а другие партии-члены обязаны…

22.09.26 Европейская либеральная элита замкнулась в своём пузыре

Когда я слушал комментарии к выборам в Саксонии-Анхальт, меня поразило то, что большинство из них…

20.09.26 Больше не союзник

Именно поэтому перед нами одна из форм ненависти к евреям — очередное воплощение многовековой…

18.09.26 Красное море готовит миру черную зиму

Даже Катар, который до войны с Ираном обеспечивал более 20 процентов мирового спроса на газ, сейчас…

16.09.26 Протестное голосование только ради протеста?

Все хотят Израиль, и нет причин, почему уровень долгосрочных прямых иностранных инвестиций в…

14.09.26 Премьера Израиля обвиняют в сокрытии данных от спецслужб

Бывший глава ШАБАК Ронен Бар и бывший начальник Генштаба Герци Халеви подтвердили, что их не…

12.09.26 Живая страна

Евреи совершили несколько попыток создать в Крыму еврейскую республику. В одной из них, со столицей…

10.09.26 Итоги правления Густаво Петро в Колумбии трагичны

Петро категорически не согласен с полным провалом своей политики по всем направлениям, и…

08.09.26 Цена кремлевской паранойи

Несомненно, контрразведывательная модель помогла Кремлю добиться своих непосредственных…

06.09.26 Доведённое до безумия внушение вины

Чтобы обойти очевидную нелепость определения как «геноцида» совершенно оправданной войны Израиля в…

04.09.26 «Бить будут…»

В принципе, это повод. Не до конца все еще объясняет, зачем для разговора нужен разведчик. Но и…

02.09.26 Битва за Нил

Африканский Рог также втягивается во растущую конкуренцию между государствами Персидского залива.…

31.08.26 1937-й и другие годы

В теории российской право, относящееся к так называемой континентальной системе, не прецедентное. А…

29.08.26 Исключительно на уровне ощущений…

Не похоже, что американцы собираются останавливаться на достигнутом. Наоборот, как будто в них…

27.08.26 «Ненасилие» стало новой политической религией Европы

Если убрать промежуточные стадии, возникает парадоксальная на первый взгляд комбинация «врагов…

25.08.26 Палестинский Мичиган

Хотя Эль-Сайед и выдвигает некие социальные идеи достаточно бессмысленного свойства, стержневой…

23.08.26 Назревают перемены

Новые технологии позволили вести работу на тех участках, которые в своё время были сочтены…

21.08.26 Трагический израильский клин

Не будучи в силах отрицать, что именно их собственный лагерь оправдывал и поддерживал палестинских…

19.08.26 Ошибка с адресатом

Список фамилий и адресатов партия получила от Палестинской автономии – через Комиссию по делам…

17.08.26 У украинцев отняли Монеточку

Зеленский и его команда с самого начала сделали ставку на пассионарное меньшинство, требовавшее…

Аналитика

Конец эры дешевых товаров

На горизонте уже виден закат эпохи дешевой азиатской рабочей силы. Это станет новым испытанием для глобализированной модели производства, которая за последние три десятилетия обеспечила множество недорогих товаров для потребителей по всему миру.

31.08.2023 Аналитика Редакция Экономика и финансы

Кризис рабочей силы на азиатских фабриках

Магазин игрушек в Австрии: всё произведено в Азии. (Фото: «Nautilus»)


Здесь есть окна от пола до потолка, кафе, где подают чай матча, а также бесплатные занятия йогой и танцами. Каждый месяц сотрудники собираются на тренинги по тимбилдингу, где пьют пиво, катаются на картингах и играют в боулинг.

Это не Google. Это швейная фабрика во Вьетнаме.

В контекстеПочему Си Цзиньпин «кошмарит» бизнес? Пекин будет продолжать нынешний курс, пытаясь управлять бизнесом, но не национализируя его. Пока сама жизнь не заставит понять, что «кошке» придётся либо позволить ловить мышей так, как ей нравится, либо прибить её и жить среди мышей.

Азия – мировая «фабрика» и источник большей части товаров, которые покупают американцы. Однако возникла серьезная проблема, молодые люди в Азии в большинстве случаев не хотят работать на фабриках.

Именно поэтому фабрика, занимающаяся пошивом одежды, пытается сделать своё производственное помещение более привлекательным. В то же время, тревожные сигналы раздаются в западных компаниях, которые зависят от дешевой рабочей силы этого региона для создания доступных потребительских товаров.

На горизонте уже виден закат эпохи дешевой азиатской рабочей силы. Это станет новым испытанием для глобализированной модели производства, которая за последние три десятилетия обеспечила множество недорогих товаров для потребителей по всему миру.

Американцы, привыкшие к низким ценам на модную одежду и телевизоры с плоским экраном, скоро могут столкнуться с ростом цен.

«На планете не осталось ни одного предприятия, которое могло бы дать вам то, что вы хотите. Людям придется менять свои потребительские привычки, и брендам тоже»,

— говорит Пол Норрисс, британский соучредитель вьетнамской швейной фабрики UnAvailable, расположенной в Хошимине.

По словам Норрисса, работники в возрасте от 20 лет, традиционная рабочая сила швейной промышленности, регулярно отсеиваются из программы обучения его компании. Те, кто остается, зачастую работают всего пару лет. Норрисс надеется, что повышение коэффициента «крутости» на рабочем месте может изменить ситуацию.

«Все хотят быть Instagram-специалистами, фотографами, стилистами или работать в кофейне»,

— говорит он.

Азиатские фабрики вынуждены повышать заработную плату и применять порой дорогостоящие стратегии для удержания работников, начиная от улучшения качества питания в столовой и заканчивая строительством детских садов для детей работников.

В этом году производитель игрушек и игр Hasbro заявил, что нехватка рабочей силы во Вьетнаме и Китае привела к росту затрат.

Производитель Барби компания Mattel, имеющая большую производственную базу в Азии, также сталкивается с проблемой повышения стоимости рабочей силы.

Обе компании повысили цены на свою продукцию. Компания Nike, производящая большую часть своей обуви в Азии, в июне сообщила о росте себестоимости своей продукции из-за увеличения расходов на оплату труда.

«Для американских потребителей, привыкших к тому, что товары составляют определенную и относительно стабильную часть их располагаемого дохода, я думаю, этот фундамент придется перестраивать»,

— говорит Манодж Прадхан, экономист из Лондона и соавтор книги «Великий демографический разворот».

В контекстеНапряжение между религиозными общинами в Индии растет... Независимая Индия изначально строилась как демократическая страна, и если первое поколение ее лидеров могло удерживать власть благодаря той роли, которую оно сыграло в освободительном движении, то следующему уже пришлось искать новые подходы.

Начиная с 1990-х годов Китай, а затем и другие азиатские центры обрабатывающей промышленности интегрировались в мировую экономику, превратив страны с бедными фермерами в производственные державы. Такие товары длительного пользования, как холодильники и диваны, стали дешевле.

Теперь эти страны-производители столкнулись с проблемой поколений. Молодые работники, более образованные, чем их родители, и опытные в Instagram, TikTok и других социальных сетях, решают, что их трудовая жизнь не должна протекать в заводских стенах.

Определенную роль играют демографические сдвиги. Молодые люди в Азии рожают меньше детей, чем их родители, и в более позднем возрасте, а значит, они меньше нуждаются в стабильном заработке в 20 лет.

Бурно развивающийся сектор услуг предлагает возможность менее изнурительной работы в качестве продавцов в торговых центрах и администраторов в гостиницах.

Эта проблема остро стоит в Китае, где безработица среди городской молодежи в июне достигла 21%, несмотря на то, что на предприятиях ощущается нехватка рабочей силы.

Транснациональные компании переносят производство из Китая в такие страны, как Малайзия, Индонезия, Вьетнам и Индия. Владельцы заводов в этих странах говорят, что они тоже испытывают трудности с привлечением молодых людей на работу.

По данным Международной организации труда ООН, с 2011 года заработная плата на предприятиях Вьетнама выросла более чем в два раза и достигла $320 в месяц, что в три раза превышает темпы ее роста в США. В Китае с 2012 по 2021 год заработная плата на заводах выросла на 122%.

В начале этого года Нгуен Ань Туан, 25-летний выпускник вьетнамской средней школы, бросил работу механика на заводе автозапчастей в пригороде Ханоя и стал работать водителем мотоцикла в компании Grab, местном аналоге Uber.

Он перевозит пассажиров за меньшую почасовую оплату, чем получал на заводе, но говорит, что перемены того стоят, поскольку теперь он сам себе хозяин. По его словам, работа на заводе снова привлечет его только в том случае, если его прежняя месячная зарплата в $400 удвоится.

В прошлом производители могли просто переехать в менее дорогие места. В настоящее время это не так просто.

В Африке и Южной Азии есть страны с большим количеством рабочей силы, но многие из них политически нестабильны, не имеют развитой инфраструктуры и подготовленной рабочей силы.

В контекстеТайвань почти победил коронавирус Стратегию Тайваня может быть сложно применить в странах Запада, поскольку Китайская Республика характеризуется довольно специфической общественно-политической культурой и высоким уровнем сотрудничества между правительством и обществом.

Бренды одежды оказались в затруднительном положении, когда, расширив свою деятельность в Мьянме и Эфиопии, они столкнулись с беспорядками и гражданской войной. Бангладеш был надежной базой для производства одежды, но ограничительная торговая политика и забитые порты не позволили ему добиться больших успехов.

Индия имеет огромное население, и компании, ищущие альтернативу Китаю, расширяют там свое производство. Но даже в Индии руководители предприятий начинают жаловаться на трудности с удержанием молодых работников.

Многие молодые люди предпочитают жизнь на ферме, поддерживаемую государственными программами социального обеспечения, или выбирают работу в городах, а не проживание в заводских общежитиях в промышленных центрах.

Обученные инженеры покидают заводы ради работы в сфере ИТ.

Владельцы азиатских заводов пытаются сделать рабочие места более привлекательными, в том числе субсидируя детские сады и финансируя программы технического обучения.

Некоторые из них переносят заводы в сельскую местность, где люди охотнее занимаются ручным трудом, но это отдаляет их от портов и поставщиков и заставляет приспосабливаться к сельской жизни, в том числе к отсутствию рабочих во время сбора урожая.

* * *

Редакция

«7 дней»

У украинцев отняли Монеточку

Зеленский и его команда с самого начала сделали ставку на пассионарное меньшинство, требовавшее…

Реванш кельтов

Итак, Ольстер рано или поздно объединится с Ирландией, Шотландия станет независимой, а Уэльс,…

Автор

Редакция

Редакционные статьи различных изданий

Другие публикации

27.09.26 Речь Биньямина Нетаниягу на ГА ООН

На протяжении веков тирании, пытавшиеся уничтожить нас, терпели поражение снова и снова. Даст Бог,…

18.09.26 Красное море готовит миру черную зиму

Даже Катар, который до войны с Ираном обеспечивал более 20 процентов мирового спроса на газ, сейчас…

14.09.26 Премьера Израиля обвиняют в сокрытии данных от спецслужб

Бывший глава ШАБАК Ронен Бар и бывший начальник Генштаба Герци Халеви подтвердили, что их не…

20.07.26 Остров Крым

Всё это приводит к старению населения… Образ всероссийского дома престарелых вполне релевантен:…

12.06.26 «Либеральная парадигма» не мешает Илону Маску, но почему-то мешает философу Дугину

Это мы уже проходили относительно недавно. В рамках сталинского призыва, например, ликвидировали…

18.05.26 Война на Ближнем Востоке уходит на новую глубину

Сложившаяся ситуация «на земле» вызывает сомнения, что администрация президента США сможет убедить…

Тема

Экономика и финансы

Раздел посвящён глобальным экономическим и финансовым вопросам

Мировая капиталистическая экономика довольно далека от либерального идеала – если говорить о реальности, а не о теориях. И, применяясь именно к этой реальности, в последние десятилетия сложилась простая, но доселе эффективная валютно-курсовая традиция.

А именно. Самые мощные и богатые экономики обладали и более дорогой валютой. А рыночные экономики победнее, но нацеленные на быстрое развитие, курс своей валюты старались занизить.

То есть, богатые давали фору менее богатым, соглашались с тем, что те извлекут больше выгод из торговли, и фактически субсидировали таким способом их развитие.

Сергей Шелин «Буш хвалит доллар, потому что остальных он начинает пугать»

Другие публикации

16.09.26 Протестное голосование только ради протеста?

Все хотят Израиль, и нет причин, почему уровень долгосрочных прямых иностранных инвестиций в…

23.08.26 Назревают перемены

Новые технологии позволили вести работу на тех участках, которые в своё время были сочтены…

24.06.26 Путин нервничает, но продолжает затягивать войну

Не надо искать в позиции Путина никакого, даже своеобразно понятого державного интереса. По всем…

20.05.26 Иран, его противники и Средний коридор

Хуситам никогда не удавалось захватить судно с израильтянами на борту, однако их морской терроризм…

12.05.26 Бизнесу не хватает денег на защиту от хакеров

Появление бреши в цифровой защите даже у одной компании гипотетически может привести к заражению…

26.04.26 Суверенизация экономики не остановила отток капитала

В России наблюдается хронический разрыв между величиной валовых национальных сбережений и…

Все новости

08:39 Какой чай может помочь при головной боли: 7 вариантов

Некоторые растения способны влиять на воспаление, тошноту или расслабление, но далеко не каждый травяной напиток заменит лечение.

08:30 Где сегодня в Израиле ожидаются дожди

В Израиле ожидается переменная облачность и местные дожди. После небольшого потепления в понедельник станет прохладнее.

08:30 Работа во время безработицы: человек может фактически «работать бесплатно»

Но это во многом зависит от размера дополнительного заработка.

08:25 Пилота подозревали в терроризме, но пустили к израильтянам - WSJ

Источники, знакомые с обстоятельствами дела, сообщили, что второму пилоту рейса Flydubai, который ранее на этой неделе пытался разбить самолет с израильскими пассажирами на борту, власти Омана ранее…

08:19 Ученые уточнили происхождение летучих мышей: они появились вскоре после исчезновения динозавров

Летучие мыши начали эволюционировать около 65 миллионов лет назад, вскоре после массового вымирания, завершившего эпоху нептичьих динозавров.

08:14 Британский колледж медсестер разорвал партнерские связи с израильской компанией Teva UK

Королевский колледж сестринского дела Великобритании (Royal College of Nursing – RCN) разорвал партнерские и коммерческие связи с израильской фармацевтической компанией Teva UK и отменил ее…

08:13 Трамп пошел против G7 - союзники приняли важное решение

Решение принято после давления США на европейские страны из-за роста цен на дизель и сокращения поставок топлива.

08:03 Ноутбук разряжается слишком быстро – в Windows есть решение

В Windows есть скрытая функция, которая одним нажатием активирует несколько энергосберегающих настроек.

07:59 Нетаниягу заранее предупредил: сценарий, способный изменить выборы

За месяц до выборов Нетаниягу публично заговорил об угрозе нападения, а после встречи в Абу-Даби остались вопросы о предупреждениях и Иране.

07:59 ABC News раскрыла имя и намерения оманского пилота

Появились новые подробности о Хамаме Аль-Хаммами, втором пилоте рейса из Дубая, который спасли израильские пассажиры.

07:53 Axios: в Кэмп-Дэвиде прошло секретное совещание руководства США по вопросам Ирана и Йемена

Высшие чиновники администрации президента США Дональда Трампа провели секретное совещание, посвященное обсуждению военной кампании против Ирана, а также конфликта между Саудовской Аравией и хуситами.

07:50 Война с Ираном и хуситами - у Трампа обсудили секретный план

Помощники Дональда Трампа провели тайную встречу по вопросу боевых действий против Ирана и йеменских хуситов.

07:28 На окраине Холона возникнет гигантский транспортный хаб, и это поменяет многое

Изменения произойдут в несколько этапов, и вот почему.

07:01 От Меира до Эвиатара: как одна семья Банай подарила Израилю целую музыкальную эпоху

Cтарая-новая композиция «Аваль ат» пробирает до дрожи.

06:01 «Папа, я не поеду с ними»: суд в Хайфе постановил вернуть ребенка в РФ к матери-банкроту и дедушке, обвиняемому в педофилии

Израильтянин увез сына из России после того, как дело против его тестя, миллионера со связями в силовых структурах, окончательно застопорилось.

23:53 Как же он работал во «Флай-Дубае»? Летчику-камикадзе запрещали летать в родном Омане

К кадровой политике авиакомпании возникнут вопросы не только у Израиля.

23:03 Терпение лопнуло: Саудовская Аравия готовит большую войну

Эр-Рияд намерен выбить хуситов из Баб-эль-Мандеба.

22:45 В России намерены «заочно посадить» израильтянина, создателя «Масяни»

У властей РФ заняло три года довести дело до суда.

20:19 Посол Израиля в США сообщил, что его сын по-прежнему подключен к аппарату ИВЛ

Посол Израиля в США Йехиэль Лейтер сообщил, что его сын Нерия, пострадавший в теракте на 443-й трассе, по-прежнему подключен к аппарату жизнеобеспечения.

19:22 Два ДТП на дорогах Израиля, двое пострадавших в тяжелом состоянии

В Тель-Авиве мужчина, в возрасте примерно 30 лет, ехавший на электровелосипеде по улице Менахем Бегин, врезался в столб и получил серьезные травмы. Он доставлен в больницу "Ихилов".

17:53 Симхат-Тора - время радости нашей!

Евреи всего мира весело отмечают праздник Симхат-Тора: окончание ежегодного цикла чтения Торы и начало нового цикла

17:40 ООН выделила $160 млн на помощь в 12 гуманитарных кризисах

ООН выделила 160 миллионов долларов из Центрального фонда реагирования на чрезвычайные ситуации (CERF) для оказания жизненно важной помощи людям в 12 наиболее недофинансируемых гуманитарных кризисах…

17:35 Вера, молитва и надежда

Посол Израиля в США д-р Йехиэль Лейтер сидит рядом со своим сыном Нерией, подключенным к аппаратам, поддерживающим его жизнь

17:26 Кыргызстан вывел на орбиту свой первый спутник

Кыргызстан запустил свой первый спутник на борту ракеты SpaceX Falcon 9, стартовавшей с космодрома Ванденберг в Калифорнии. Аппарат был выведен на орбиту в составе группы спутников, доставленных…

17:17 Лица погибших в кровавой резне - на Таймс-сквер

В преддверии 7 октября: генеральное консульство Израиля в Нью-Йорке и МИД запустили в Нью-Йорке новую информационную кампанию

17:10 США перенаправили $52 млн помощи для Европы странам Латинской Америки - WP

Администрация Трампа перенаправила Панаме, Перу, Эквадору и Колумбии 52 млн долларов, ранее предназначенных Словакии, Северной Македонии, Тунису и Ираку в рамках программы поддержки европейских…

16:53 Нетаниягу: Организаторы атаки заплатят высокую цену

Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаниягу заявил, что пилот рейса FlyDubai из Дубая в Израиль был радикализован в исламе и намеревался направить самолет на пассажиров - власти выясняют, был ли он…

16:52 «Эйтан улыбается, а его похитители уничтожены»

Ровно год спустя после возвращения его сына Эйтана, Цвика Мор опубликовал пост, в котором вернулся к боли и борьбе своей семьи и поблагодарил бойцов и их семьи

16:38 Во Франции закрыты сотни школ из-за беспорядков и протестов учащихся

Более 400 школ и учебных заведений по всей Франции приостановили работу после того, как мирные протесты школьников против нехватки учителей и аварийного состояния зданий переросли в уличные…

16:34 Вместо флага Израиля - плакат против «правительства провала»

Мужчина заснят на видео возле Маджд-эль-Крума в момент, когда снял флаг Израиля, установленный активистами религиозного сионизма, положил его на землю и повесил вместо него плакат против…

16:23 В Конгрессе США готовят санкции против израильских поселений

Группа конгрессменов-демократов во главе с Хоакином Кастро внесла законопроект Stop the Settlements Act, предусматривающий персональные санкции против любых лиц, причастных к расширению израильских…

16:23 Конгрессмены-демократы предложили санкции против Нетаниягу

Группа конгрессменов-демократов во главе с Хоакином Кастро внесла законопроект Stop the Settlements Act, предусматривающий персональные санкции против любых лиц, причастных к расширению израильских…

16:16 Премьер-министром назначена женщина!

Король Мухаммед VI назначил Фатиму аз-Захру аль-Мансури премьер-министром и поручил ей сформировать новое правительство

16:08 Турция приняла десятки рейсов иранских авиакомпаний - расследование FDD

Исследование аналитического центра FDD показало, что как минимум 83 рейса иранских авиакомпаний, подпадающих под американские санкции, приземлились в Турции в течение пяти дней после истечения…

16:08 Турция приняла десятки рейсов иранских авиакомпаний - расследование FDD

Исследование аналитического центра FDD показало, что как минимум 83 рейса иранских авиакомпаний, подпадающих под американские санкции, приземлились в Турции в течение пяти дней после истечения…

16:02 «Ванкувер» и «Эдмонтон» забили 16 голов. Результаты матчей НХЛ

Состоялись матчи регулярного чемпионата НХЛ. «Юта» разгромила «Чикаго» 6:0, «Сиэтл» - «Калгари» 6:1.

15:56 Нетаниягу выступил с заявлением по поводу нападения на борту самолета авиакомпании FlyDubai

Нетаниягу добавил, что следствие в настоящее время устанавливает, действовал ли злоумышленник по чьему-либо указанию, и подчеркнул: «Те, кто его направил, заплатят очень высокую цену».

15:51 Почему танцуют со свитком Торы?

Раввин профессор Ицхак Коэн объясняет, что стоит за танцами со свитком Торы в праздник Симхат-Тора, как заповеди соединяют человека с Творцом, и каким образом радость свидетельствует о любовной связи…

Карикатура дня

02.10.2026 Nautilus
Семейство на прогулке
В 1992 политический инфантилизм «Тхии» привёл к власти левое правительство
Венецианский капец
Поможет ли Израиль?

Площадка

Какие страны на самом деле являются социалистическими?
Liberty Education Project Скотт Байер
Гораздо полезнее рассматривать отдельные социалистические институты внутри любой страны и спрашивать, насколько эффективно они работают… Для американского сторонника социализма это означает задаться вопросом, достигает ли государственная школа лучших образовательных результатов на каждый…

Ревью

Искусство провокации или провокация искусством
Nautilus Виталий Гинзбург
При планировании боевых действий ни в одной армии мира не предусматривается установленной нормы допустимого сопутствующего ущерба, выраженной фиксированным коэффициентом гражданских потерь - особенно в городском бою. Существуют международные правовые акты о военных преступлениях или преступлениях…

Мнение

Новые проблемы для Мерца
Фокус Артемий Калинин
Параллельно с выборами в Берлине ультраправая партия «Альтернатива для Германии» (AfD) добилась самого громкого успеха в Мекленбурге-Передней Померании, став сильнейшей партией с 37,9 % голосов. Социал-демократы Манулы Швезиг, которые пытались вернуть себе лидерство, заняли второе место — 35,7%. В…

Мировая пресса

Ужас сломанных границ Британии
Spectator Происшествия и катастрофы
Бесстыдно отказавшись от исполнения этой обязанности, британское государство превратило наш суверенитет в насмешку и безрассудно подвергло опасности наших женщин. Сколько времени пройдёт, прежде чем одна из женщин, ставших жертвой нелегального иммигранта, подаст в суд на само правительство? Я бы её…

Фотография дня

03.10.2026 Nautilus
Ночной город
Ришон Ле Цион (Израиль)
Площадь Амагерторв
Атака!
Вас может заинтересовать...
Created by: